Ostatnio rynek jest całkiem dobry, BTC wzrósł w krótkim czasie o ponad 40%, teraz jest na poziomie 84 000, rośnie i będzie dalej rosnąć, wiele osób już widzi 95 000! Kiedy dopiero wchodziłem w świat kryptowalut, zawsze myślałem, że na rynku byka trzeba mieć odwagę. BTC rośnie, altcoiny nadrabiają, w grupie codziennie ktoś podwaja swoje środki, jeśli wtedy nie zainwestujesz mocno, to czyż nie marnujesz okazji? Później zrozumiałem, że im więcej osób rozumie rynek, tym gorsze są szanse. Wcześniej na jednym cyklu rynku zarobiłem sporo na początku, konto znacznie wzrosło, ale i tak uważałem, że zysk jest za mały. Nie odważałem się kupować na niskim poziomie na początku, czekałem na potwierdzenie trendu i gdy emocje były najwyższe, zacząłem zwiększać dźwignię i gonić małe monety, cel zmienił się z 30% zysku na konieczność podwojenia, a gdy rynek miał normalną korektę, straciłem ponad połowę zysków z kilku poprzednich miesięcy. Na początku rynku cena jest niska, rozbieżności duże, a osoby gotowe podjąć niepewność zgarniają wysokie stawki; pod koniec rynku wiadomości są lepsze, konsensus silniejszy, ale koszty wejścia wyższe. Wtedy ryzyko wydaje się najmniejsze, ale faktycznie nowe zakupy maleją, a każde rozczarowanie może wywołać masową wyprzedaż. Dlatego im rynek jest gorętszy, tym bardziej skupiam się nie na tym, ile jeszcze może wzrosnąć, ale ile jestem gotów oddać, jeśli nagle nastąpi spadek, odpowiednio zmniejszając pozycje, realizując zyski i obniżając dźwignię, to nie jest pesymizm, lecz nie pozwalanie chciwości zniweczyć trafnych decyzji. Pamiętaj: im lepszy rynek, tym łatwiej zarobić, ale trudniej utrzymać zyski; prawdziwa dojrzała strategia na rynku byka to nie zjadać każdej fali wzrostu, lecz nie tracić wszystkiego, co się wcześniej zarobiło, gdy jest się najbardziej podekscytowanym.

BTC po wzroście do 87 400 USD spada: korekta czy nieudane wybicie? Trend dzienny nadal jest byczy, na wykresie 4-godzinnym trwa test wsparcia, presja wokół 88 000 USD jest duża, ale na razie nie można stwierdzić, że cała fala odbicia się zakończyła. Ten wzrost był napędzany zarówno zakupami ETF na rynku spot, jak i stop lossami krótkich pozycji, to nie jest zwykły szpilka na kontraktach. Podczas spadku wolumen pozycji wyraźnie się zmniejszył, a wskaźnik finansowania chwilowo stał się ujemny, co oznacza, że dźwignia byków na wysokich poziomach jest likwidowana. Mimo korekty cena, ETF nadal notuje napływ netto, a saldo na giełdzie nie wzrosło znacząco. Obecnie wygląda to bardziej na realizację zysków i rotację na wysokich poziomach, a nie na masowe wycofywanie się instytucji. Technicznie na wykresie dziennym cena nadal znajduje się powyżej krótkoterminowej średniej, struktura wzrostowa nie została naruszona, jednak na wykresie 4-godzinnym szczyty zaczynają się obniżać, a wolumen nie rośnie, co oznacza, że byki przeszły z ofensywy do obrony. W najbliższym czasie kluczowe będą trzy strefy: 83 000-84 000 USD to pierwsze wsparcie, jeśli zostanie utrzymane, jest szansa na odbicie do 86 000 USD i ponowną próbę ataku na 87 400-88 000 USD. 80 000-82 000 USD to linia życia tego wybicia, jeśli korekta nie przebije tego poziomu, to normalna konsolidacja; jeśli jednak spadnie poniżej i nie uda się wrócić powyżej, rynek przejdzie w słabszą fazę konsolidacji. Tylko zdecydowane wybicie i utrzymanie powyżej 88 000 USD otworzy przestrzeń do 90 000-92 000 USD. W najbliższych dniach skłaniam się ku scenariuszowi najpierw konsolidacji, a potem wyboru kierunku, z obroną pozycji na poziomie 82 000 USD. Jeśli przegapisz wejście, poczekaj na potwierdzenie korekty. Kierunek jest byczy, ale to nie znaczy, że każdy poziom jest wart kupna.

Dlaczego pozycje z zyskiem są zawsze szybko zamykane, a te ze stratą trzymane przez długi czas? Handlując przez te lata zauważyłem, że ludzie mają zupełnie odwrotną cierpliwość wobec zysków i strat. Gdy kryptowaluta zarobi 10%, codziennie boją się utraty zysku i przy najmniejszej korekcie szybko realizują zysk; natomiast gdy kryptowaluta straci 30%, zaczynają badać jej długoterminową wartość i mówią sobie, że dopóki nie sprzedadzą, to nie jest strata. Efekt jest taki, że małe zyski są szybko realizowane, a duże straty ciągle odkładane. Sam tak kiedyś robiłem. Pozycję z zyskiem zamykałem przy pierwszej czerwonej świecy, bo po sprzedaży zysk wreszcie „należał do mnie”; pozycję ze stratą ciągle dawałem szansę, bo stop loss oznaczałby przyznanie się do błędu. Na pozór kontrolowałem ryzyko, ale w rzeczywistości chciałem szybko poczuć się dobrze i unikać wstydu związanego z błędem. Tymczasem konto nie dba o twoją dumę. Czy pozycję z zyskiem należy sprzedać, zależy od tego, czy trend i logika zakupu nadal obowiązują; czy pozycję ze stratą warto trzymać, nie zależy od wielkości spadku, lecz od tego, czy po ponownej ocenie nadal zasługuje na zajmowanie kapitału. Jeśli za każdym razem przerywasz zyski i powiększasz straty, nawet przy wysokiej skuteczności, konto zostanie zniszczone przez kilka błędnych transakcji. Pamiętaj: trzymanie zysków wymaga znoszenia ich wahań, zatrzymanie strat wymaga przyznania się do błędu; najtrudniejsze w handlu nie jest przewidywanie wzrostów i spadków, lecz nie pozwolenie emocjom decydować o żywotności pozycji.

Obecnie BTC konsoliduje się w okolicach 85 000, uważam, że ta fala wzrostowa jest już w średnio-późnym etapie, a 50% wzrostu spodziewam się w okolicach 92 000! Ten wzrost jest dziwny, ale oczywiście rynek nie może rosnąć bez przerwy, zawsze będzie korekta, a obecnie miesięczny wykres pokazuje już trzy kolejne wzrostowe świece, więc nie ma mowy, żebym teraz gonił za wzrostami. Moje podejście to głównie krótkoterminowe kontrakty, zarabiam i uciekam, przy najmniejszym sygnale natychmiast wychodzę, bez sentymentów, lepiej zarobić choć trochę. Wcześniej analizowałem, że ta fala wzrostowa potrwa około trzech miesięcy, ale potem nastąpi korekta powyżej 15%, i nadal się tego trzymam. Jeśli przegapiłem wzrost, wybieram krótkoterminowe operacje, szybkie wejścia i wyjścia, a potem czekam na dużą okazję, by ponownie wejść na rynek…

Wzrost do 87 000 altcoinów rozpoczyna zbiorcze uzupełnianie wzrostu, ile jeszcze jest bezpiecznej przestrzeni w tej rundzie rynku? To pytanie interesuje wszystkich, zwłaszcza tych, którzy zostali na uboczu! Uważam, że ta runda rynku wyszła już z początkowego etapu odbicia, weszła w fazę przyspieszenia przełamania i dyfuzji kapitału, na razie nie ma wyraźnych sygnałów szczytu, ale najwygodniejszy niski poziom już minął. Obecnie jesteśmy mniej więcej na trzecim etapie całego odbicia: Pierwszy etap to panika i wyprzedaż od 58 000 do 67 000, rynek nie wierzył w dno, ale kapitał cicho zmieniał ręce na niskim poziomie. Drugi etap to naprawa trendu od 63 000 do 82 000 $BTC ponownie powrócił powyżej średnich długoterminowych, niedźwiedzie uzupełniły pozycje, ale większość nadal traktowała wzrost jako odbicie w bessie. Trzeci etap to obecnie od 75 000 do 87 000, kapitał, który został na uboczu, zaczyna gonić wzrosty, gdy BTC stabilizuje się na wysokim poziomie, kapitał rozprzestrzenia się dalej na ETH, SOL i altcoiny, efekt zarabiania wyraźnie się nasila. Ale trzeci etap może prowadzić zarówno do głównego wzrostu, jak i do utworzenia szczytu fazowego. Obecne zbiorcze uzupełnianie wzrostu altcoinów wskazuje na rozszerzanie się apetytu na ryzyko, jednak udział rynkowy BTC nadal wynosi około 59%, co bardziej przypomina przelewanie kapitału po przełamaniu, a nie pełną sezon altcoinów. Teraz zwracamy uwagę na kilka poziomów: Utrzymanie 83 000-84 000 USD, celujemy dalej w 89 000-92 000 USD; Spadek do 80 000-82 000 USD oznacza osłabienie siły przełamania; Moja strategia pozostaje niezmieniona: trend nadal jest byczy, ale obecne kursy nie mają już dobrej relacji ryzyka do zysku, w operacjach wolę szybkie wejścia i wyjścia na krótką metę!

A ja patrzę na wykres świecowy i mam w sercu tylko jedno zdanie: dobrze, analiza się sprawdziła, ale pieniędzy nie zarobiłem. To chyba najbardziej niezręczny moment dla doświadczonych inwestorów. Gdy cena spada, codziennie analizują poziomy wsparcia, boją się, że ostatni spadek ich pogrąży; gdy cena naprawdę rośnie, myślą o wejściu przy korekcie. A BTC jest bardzo uprzejmy: korekty nie ma, a nawet tylne światła już prawie niewidoczne. Teraz mam gonić? Szczerze mówiąc, naprawdę nie mogę się zdecydować. Przegapienie okazji jest już wystarczająco bolesne, a jeśli dla naprawienia tego zacznę mocno inwestować na wysokim poziomie i przyjdzie nagły spadek, to nie będzie już tylko przegapienie — to będzie perfekcyjne zamknięcie pętli transakcji „najpierw nie zarobić, potem jeszcze stracić”. Dlatego moja obecna strategia jest prosta: jeśli przegapię główny trend, to po prostu to akceptuję. Nie kłócę się z rynkiem, nie próbuję udowodnić, że jestem odważny i gonić na siłę. Codziennie cicho robię pewne krótkoterminowe transakcje, zarabiam na jedzenie; resztę kapitału inwestuję w produkty oszczędnościowe, czerpię zyski i przy okazji oglądam, jak inni chwalą się zyskami. Inni w jeden dzień: „+18%.” Ja w jeden dzień: „Wpływ z oszczędności +58U.” Nie pytaj. Jeśli pytasz, to znaczy, że jestem ostrożny, a jeśli pytasz za dużo, to znaczy, że jest mi smutno. 😂 Ale po wielu doświadczeniach na rynku byków i niedźwiedzi, teraz potrafię zaakceptować taki stan rzeczy. Rynek nie przestanie rosnąć, bo nie wszedłem, i nie muszę zmieniać swojego rytmu, bo rynek rośnie. Największą lekcją tej rundy może nie jest złapanie BTC, ale patrzenie, jak rośnie, i powstrzymanie się od bezmyślnego gonienia. W końcu doświadczeni inwestorzy przetrwali do dziś nie dlatego, że zawsze wchodzili w rynek. Ale dlatego, że choć uparcie mówią, że przegapili okazję, to potrafią powstrzymać ręce. 😂

BTC wzrósł do 85 000 USD, najgorsze nie jest utknięcie, lecz przegapienie okazji. Ale przegapienie to tylko mniejszy zysk, a nie prawdziwa strata. Prawdziwe duże straty często nie wynikają z przegapienia rynku, lecz z obawy przed dalszym przegapieniem, co kończy się agresywnym wejściem na poziomach oporu. Na wykresie tygodniowym $BTC już przebił EMA5, EMA10 i EMA20, kapitał ETF ponownie napływa, trend wyraźnie się umacnia, a ten wzrost to nie tylko zamykanie krótkich pozycji. 85 000–88 000 USD to wcześniejszy obszar uwięzienia i gęsty obszar pozycji, tygodniowy RSI i KDJ również są na wysokich poziomach. Wzrost nie przełamał jeszcze prawdziwego oporu, a spadek może się cofnąć do około 80 000 USD, więc stosunek zysku do ryzyka przy zakupie teraz nie jest korzystny. Jako ktoś, kto przegapił okazję, przygotuję trzy plany: 1. BTC bezpośrednio przebija 88 000 USD, nie kupuję przy pierwszej świecy wzrostowej, czekam na cofnięcie do 85 000 USD bez przebicia, wtedy wchodzę małą pozycją; po potwierdzeniu utrzymania powyżej 90 000 USD stopniowo zwiększam pozycję, celem jest 93 000–96 000 USD. 2. Wzrost nieudany, cofnięcie do 80 000–82 000 USD. Jeśli spadek zatrzyma się przy niskim wolumenie i struktura dzienna nie zostanie naruszona, można stopniowo testować pozycje, ale nie kupuję wszystkiego naraz. 3. Przebicie poniżej 79 000 USD, odbicie nie wraca powyżej, oznacza to nieudane przebicie, trzymam gotówkę i czekam na ponowne potwierdzenie wsparcia około 76 000 USD. Osoby z dobrą zdolnością do handlu krótkoterminowego mogą handlować małymi pozycjami między 82 000 a 88 000 USD, ale muszą ustawić stop loss; bez stabilnego systemu handlowego lepiej obserwować rynek, co jest bardziej odpowiednie na obecnym rynku.

Dlaczego patrząc długoterminowo na daną kryptowalutę, używając kontraktów terminowych, możesz nie doczekać się jej wzrostu? Kiedy zaczynałem handlować kontraktami, zawsze myślałem, że jeśli tylko kierunek jest właściwy, dodanie dźwigni to tylko powiększenie zysków. Jeśli wierzę, że BTC wzrośnie w ciągu pół roku, to zajęcie pozycji długiej na kontraktach wydaje się bardziej efektywne niż kupno spot. Później zrozumiałem, że handel spot dotyczy punktu końcowego, a handel z dźwignią obejmuje także ścieżkę. Kiedyś uważałem, że dany instrument wzrośnie w średnim terminie, więc otworzyłem pozycję długą z wysoką dźwignią. Po kilku miesiącach rzeczywiście podwoił swoją wartość, ale zanim wzrósł, przeszedł przez 20% spadek; posiadacze spot mieli tylko stratę na papierze, a ja zostałem zlikwidowany zanim trend się rozpoczął. Kierunek był ostatecznie poprawny, ale konto nie przetrwało do momentu potwierdzenia. Kontrakty mają też opłaty za finansowanie, depozyt zabezpieczający i ciągłe zużycie przez zmienność. Myślisz, że obstawiasz cenę za pół roku, a giełda co chwilę sprawdza, czy wytrzymasz kolejną świecę; im wyższa dźwignia, tym krótszy czas, w którym rynek pozwala ci się utrzymać; nawet solidna długoterminowa logika nie powstrzyma krótkoterminowego wycierania płynności. Dlatego przed użyciem kontraktów nie możesz pytać tylko, czy cena wzrośnie, ale też: jak bardzo może spaść po drodze, ile możesz znieść i gdzie są warunki unieważnienia. Traktowanie długoterminowego bycia bykiem jako powodu do odrzucenia stop loss to tylko ukrywanie krótkoterminowego ryzyka pod perspektywą długiego cyklu. Pamiętaj: spot może powoli realizować logikę, dźwignia musi najpierw przetrwać ścieżkę cenową; możesz mieć rację co do punktu końcowego, ale jeśli nie wytrzymasz procesu, nie dotrzesz do celu.

Dlaczego wielokrotne testowanie poziomu wsparcia staje się coraz bardziej niebezpieczne? Kiedy zaczynałem naukę analizy technicznej, zawsze myślałem, że jeśli jakiś poziom nie zostanie przebity kilka razy z rzędu, oznacza to silne wsparcie. Pierwszy raz odbicia kupowałem, drugi raz dokładałem pozycję, a przy trzecim nawet anulowałem stop loss: skoro tyle razy się utrzymało, to tym razem też powinno być dobrze. Później zrozumiałem, że poziom wsparcia to nie betonowa ściana, lecz zbiór zleceń kupna oczekujących na realizację. Za każdym razem, gdy cena testuje ten poziom, zużywa część kapitału gotowego do zakupu. Pierwszy raz ktoś kupuje na dołku, odbicie jest szybkie; drugi raz nadal są kupujący, ale poziom odbicia zaczyna spadać; przy trzecim teście chętni do kupna mogą być już w pełni zaangażowani, a pozostali to coraz liczniejsi sprzedający, którzy chcą wykorzystać odbicie, by wyjść z pozycji. Kiedyś wielokrotnie dokładałem pozycje przy dolnej granicy kanału, kilka razy udało mi się zarobić na odbiciu i traktowałem to przypadkowe doświadczenie jako stałą regułę. Aż do momentu, gdy wsparcie zostało przełamane, a wszyscy, którzy ustawili stop loss na tym samym poziomie, sprzedali jednocześnie — to, co wydawało się solidną podłogą, nagle stało się wejściem do gwałtownego spadku. Ocena skuteczności wsparcia nie polega tylko na liczeniu, ile razy się utrzymało, ale także na analizie siły odbicia, wolumenu, struktury dołków i podaży na rynku spot. Jeśli odbicia są coraz słabsze, a testów coraz więcej, to nie jest to oznaka pewnej okazji, lecz sygnał, że popyt może się powoli wyczerpywać. Pamiętaj: wartość wsparcia nie zależy od tego, ile razy w przeszłości się utrzymało, lecz od tego, ile prawdziwych pieniędzy jest gotowych je dalej podtrzymać.