Últimamente el mercado está bastante bien, BTC ha subido más del 40% en poco tiempo, ahora está en 84,000, y sigue subiendo, ¡muchos ya esperan que llegue a 95,000! Cuando recién entré en el mundo de las criptomonedas, siempre pensé que en un mercado alcista había que arriesgar más. BTC sube, los altcoins siguen la subida, y en el grupo todos los días alguien duplica su inversión; ¿no sería un desperdicio no invertir fuerte en ese momento? Luego entendí que cuanto más gente entiende el mercado, peor suele ser la relación riesgo-recompensa. Antes, en una ronda de mercado alcista, ganaba bien al principio y mi cuenta subía bastante, pero aún así sentía que las ganancias no eran suficientes. No me atrevía a comprar en niveles bajos al principio, y cuando la tendencia se confirmaba y el sentimiento estaba en su punto más alto, empezaba a usar apalancamiento y a perseguir altcoins pequeñas, cambiando mi objetivo de ganar un 30% a tener que duplicar la inversión; como resultado, una corrección normal del mercado me hizo perder más de la mitad de las ganancias de varios meses. Al inicio del mercado, los precios son bajos y hay mucha divergencia; quienes se atreven a asumir la incertidumbre obtienen mayores recompensas; al final del mercado, las noticias son mejores y el consenso más fuerte, pero el costo de las posiciones también es más alto. En ese momento parece que el riesgo es mínimo, pero en realidad la compra nueva está disminuyendo, y cualquier noticia que no cumpla las expectativas puede desencadenar una retirada masiva por parte de los traders. Por eso, cuanto más caliente está el mercado, más me preocupo no por cuánto puede subir, sino por cuánto estoy dispuesto a devolver si hay una caída repentina; reducir posiciones adecuadamente, asegurar el capital y bajar el apalancamiento no es ser bajista, sino evitar que la codicia destruya operaciones que ya han sido acertadas. Recuerda: cuanto mejor está el mercado, más fácil es ganar dinero, pero más difícil es mantener las ganancias; la verdadera estrategia madura en un mercado alcista no es aprovechar cada subida, sino no apostar todo lo ganado en el momento de mayor euforia.

BTC sube hasta 87,400 USD y luego retrocede: ¿una limpieza o un fallo en la ruptura? La tendencia diaria sigue siendo alcista, en el gráfico de 4 horas está confirmando un retroceso; la resistencia alrededor de 88,000 es fuerte, pero aún no se puede afirmar que toda la ronda de rebote haya terminado. Esta subida está impulsada tanto por compras al contado de ETF como por el cierre de posiciones cortas, no es simplemente un pinchazo en contratos. Durante el retroceso, el volumen de posiciones disminuye claramente, la tasa de financiamiento se volvió negativa momentáneamente, lo que indica que el apalancamiento de los largos en niveles altos se está liquidando; aunque el precio retrocede, los ETF mantienen entradas netas y el saldo en los exchanges no aumenta significativamente. Actualmente parece más una realización de ganancias y rotación en niveles altos, no una retirada concentrada de instituciones. Desde el punto de vista técnico, la línea diaria aún se mantiene por encima de la media móvil a corto plazo, la estructura alcista no está rota, pero los máximos en 4 horas comienzan a bajar y el volumen no sigue aumentando; los largos han pasado de un ataque activo a una defensa. Los próximos puntos clave a observar son tres: 87,000-84,000 USD es el primer soporte; si se mantiene, aún hay oportunidad de un rebote a 86,000 USD y un nuevo intento a 87,400-88,000 USD. 80,000-82,000 USD es la línea vital de esta ruptura; un retroceso sin romper este nivel es una corrección normal; si se rompe y el rebote no logra recuperarlo, el mercado entrará en una fase de oscilación débil. Solo con un cierre con volumen por encima de 88,000 USD se abrirá la posibilidad de alcanzar el rango de 90,000-92,000 USD. En los próximos días, prefiero primero una fase de oscilación para luego elegir dirección; vigilaré la defensa en 82,000 USD; si se pierde la oportunidad, esperaré la confirmación del retroceso; la tendencia es alcista, pero no significa que cualquier nivel sea bueno para comprar.

¿Por qué las posiciones con ganancias nunca se mantienen, mientras que las posiciones con pérdidas pueden mantenerse mucho tiempo? Después de años haciendo trading, he descubierto que la paciencia de las personas con las ganancias y las pérdidas es completamente opuesta. Cuando una moneda acaba de ganar un 10%, todos temen que las ganancias se desvanezcan, y al menor retroceso se apresuran a asegurar beneficios; mientras que cuando una moneda pierde un 30%, empiezan a estudiar su valor a largo plazo y se dicen a sí mismos que mientras no vendan, no es una pérdida. El resultado suele ser que las pequeñas ganancias se realizan rápidamente, y las grandes pérdidas se prolongan indefinidamente. Yo también solía hacer lo mismo. Con una posición ganadora, salía al primer signo de una vela bajista, porque al vender, las ganancias finalmente "eran mías"; pero con una posición perdedora, seguía dando oportunidades porque cortar pérdidas equivalía a admitir un error. En apariencia, se trata de controlar el riesgo, pero en realidad es la prisa por sentir que se está en lo correcto y evitar la incomodidad de admitir un error. Pero la cuenta no se preocupa por tu orgullo. Si realmente debes vender una posición ganadora depende de si la tendencia y la lógica de compra siguen vigentes; si debes mantener una posición perdedora no depende de cuánto haya caído, sino de si, tras reevaluarla, sigue mereciendo la pena ocupar capital. Si cada vez cortas las ganancias y amplías las pérdidas, incluso con una alta tasa de aciertos, la cuenta será arrastrada por unos pocos errores. Recuerda: mantener ganancias requiere soportar la volatilidad de los beneficios, detener pérdidas requiere admitir que te equivocaste; lo más difícil en el trading no es predecir subidas o bajadas, sino no dejar que las emociones decidan la vida útil de una posición.

Ahora BTC se está consolidando alrededor de 85,000, creo que esta subida ya ha llegado a la fase media-tardía, ¡se espera un aumento del 50% cerca de 92,000! Esta subida es inexplicable, pero está claro que el mercado no puede subir siempre, siempre habrá una corrección, y no será pequeña. Actualmente, la vela mensual ya lleva tres consecutivas al alza, y en este momento no es posible que me arriesgue a comprar en máximos. Mi estrategia es centrarme en contratos a corto plazo, ganar y salir, y si hay cualquier señal de peligro, salir inmediatamente sin dudar, ganando un poco es suficiente. Antes ya había analizado que esta subida duraría alrededor de tres meses, pero después habrá una corrección de más del 15%. En esto sigo firme, y para los que se han quedado fuera, yo elijo operar a corto plazo, entrar y salir rápido, y luego esperar una gran oportunidad para entrar de nuevo...

Las altcoins comenzaron a recuperarse colectivamente al alcanzar los 87,000, ¿cuánto espacio de seguridad queda en esta ronda del mercado? Esta es una pregunta que preocupa a todos, ¡especialmente a los que se quedaron fuera! Creo que esta ronda del mercado ya ha superado la fase inicial de rebote, entrando en la etapa de aceleración de ruptura y dispersión de capital, sin señales claras de un techo por ahora, pero el nivel más cómodo y bajo ya pasó. Actualmente estamos aproximadamente en el tercer paso de todo el rebote: El primer paso fue la liquidación por pánico entre 58,000 y 67,000, el mercado no creía en el fondo, pero las posiciones se cambiaban silenciosamente en niveles bajos. El segundo paso fue la recuperación de la tendencia entre 63,000 y 82,000, $BTC volvió a situarse por encima de las medias móviles a medio y largo plazo, los cortos se cubrieron, pero la mayoría aún consideraba la subida como un rebote bajista. El tercer paso es ahora, entre 75,000 y 87,000, el capital que se quedó fuera empieza a perseguir la subida, y cuando BTC se estabiliza en niveles altos, el capital continúa dispersándose hacia ETH, SOL y altcoins, con un efecto de ganancias claramente en aumento. Pero este tercer paso puede conducir tanto a un impulso principal como a la formación de un techo temporal. La recuperación colectiva de las altcoins indica que la aversión al riesgo se está expandiendo, aunque la dominancia de BTC sigue cerca del 59%, lo que parece más una fuga de capital tras la ruptura, y no se puede definir directamente como una temporada completa de altcoins. A partir de ahora, solo hay que observar algunos niveles: Mantenerse por encima de 83,000-84,000 dólares, con objetivo en 89,000-92,000 dólares; Si cae a 80,000-82,000 dólares, indica que la fuerza de la ruptura comienza a debilitarse; Mi estrategia no cambia: sigo siendo alcista en la tendencia, pero con las probabilidades actuales, ya no hay buena relación riesgo-recompensa, por lo que prefiero operar a corto plazo con entradas y salidas rápidas.

Y yo mirando el gráfico de velas, solo tengo una frase en mente: bien, el análisis fue correcto, pero no gané dinero. Probablemente este sea el momento más incómodo para los veteranos del mercado. Cuando baja, estudian todos los días los niveles de soporte, temiendo que la última caída los sepulte; cuando realmente sube, piensan en esperar una corrección para entrar. Pero BTC es muy educado: no hubo corrección, y la luz trasera casi no se ve. ¿Ahora me pides que persiga? Para ser honesto, realmente no puedo comprar. Perder la oportunidad ya es bastante doloroso, y si para remediarlo invierto mucho en un precio alto y luego viene una caída, eso no es perder la oportunidad — eso es completar con precisión el ciclo de "primero no ganar, luego perder". Así que mi estrategia ahora es sencilla: si pierdo la tendencia principal, lo acepto. No peleo con el mercado, no persigo con valentía para demostrar algo. Cada día hago un poco de trading a corto plazo con seguridad, para ganar algo para comer; el resto del dinero lo pongo en finanzas, obtengo algo de rendimiento y de paso veo a otros mostrar capturas de ganancias. Otros en un día: "+18%." Yo en un día: "Rendimiento financiero recibido +58U." No preguntes. Si preguntas, es porque soy conservador; si preguntas mucho, es porque duele. 😂 Pero después de vivir muchas etapas de mercado alcista y bajista, ahora puedo aceptar este estado. El mercado no dejará de subir porque yo no haya entrado, y no necesito alterar mi ritmo solo porque el mercado suba. La mayor lección de esta ronda puede que no sea atrapar BTC, sino ver cómo sube y poder resistir sin perseguirlo impulsivamente. Al fin y al cabo, los veteranos del mercado no sobreviven porque siempre entren a tiempo. Sino porque, aunque se quejan cuando pierden la oportunidad, sus manos pueden resistir. 😂

BTC sube a 85,000 dólares, lo más molesto no es quedarse atrapado, sino perder la oportunidad. Pero perder la oportunidad solo significa ganar menos, no una verdadera pérdida. Lo que realmente me ha hecho perder mucho dinero no es perderme el mercado, sino tener miedo de seguir perdiéndolo y al final entrar con una gran posición en un nivel de presión. Desde la perspectiva semanal, $BTC ya ha superado EMA5, EMA10 y EMA20, el capital de ETF vuelve a fluir, la tendencia realmente se ha fortalecido, esta subida no es solo una cobertura de cortos. 85,000-88,000 dólares es una zona de acumulación previa y concentración de posiciones, el RSI y KDJ semanal también están en niveles altos. Aún no hay una verdadera ruptura al alza, pero hacia abajo podría retroceder cerca de los 80,000 dólares, ahora el ratio riesgo/beneficio de comprar en la subida no es bueno. Como alguien que perdió la oportunidad, prepararé tres planes con anticipación: 1. BTC rompe directamente los 88,000 dólares, no comprar en la primera vela alcista, esperar a que el precio retroceda a 85,000 dólares sin romperlo, luego seguir con una posición pequeña; confirmar que se mantiene por encima de 90,000 dólares y aumentar gradualmente la posición, con objetivo entre 93,000 y 96,000 dólares. 2. El intento de subida falla, retrocede a 80,000-82,000 dólares. Mientras haya reducción de volumen y el patrón diario no se rompa, se puede probar a comprar por partes, pero no comprar todo de una vez. 3. Rompe por debajo de 79,000 dólares y el rebote no logra recuperarlo, lo que indica que la ruptura falló, seguir manteniendo efectivo y esperar a confirmar soporte cerca de 76,000 dólares. Si tienes buena capacidad para el trading a corto plazo, puedes operar con posiciones pequeñas entre 82,000 y 88,000 dólares, pero debes poner stop loss; sin un sistema de trading estable, observar es más adecuado para el mercado actual.

¿Por qué, aunque a largo plazo se tenga una visión positiva sobre una moneda, con contratos puede que no se espere a que suba? Cuando empecé a hacer contratos, siempre pensé que mientras la dirección fuera correcta, añadir apalancamiento solo amplificaba las ganancias. Si confiaba en que BTC subiría en seis meses, hacer contratos largos parecía más eficiente que comprar al contado. Luego entendí que el trading al contado es sobre el destino final, mientras que el apalancado también incluye el camino. Antes, si pensaba que un activo subiría a medio plazo, abría una posición larga con alto apalancamiento. Unos meses después, efectivamente se duplicó, pero antes de subir, sufrió una caída del 20%. Los que tenían al contado solo tenían pérdidas no realizadas, pero yo fui liquidado antes de que la tendencia comenzara. La dirección al final fue correcta, pero la cuenta no sobrevivió hasta que se confirmó. Los contratos también tienen costos continuos como la tasa de financiamiento, el margen y la volatilidad. Crees que estás apostando al precio dentro de seis meses, pero el exchange está comprobando cada momento si puedes aguantar la siguiente vela; cuanto mayor el apalancamiento, menos tiempo tienes para que el mercado te dé la razón; por muy sólida que sea la lógica a largo plazo, no puede evitar las barridas de liquidez a corto plazo. Por eso, antes de usar contratos, no solo debes preguntarte si subirá en el futuro, sino también cuánto podría caer en el camino, cuánto puedes soportar y cuáles son las condiciones de fallo. Usar una visión alcista a largo plazo como excusa para no poner stop loss es solo cubrir el riesgo a corto plazo con una perspectiva de largo plazo. Recuerda: el contado puede acompañar la lógica para que se cumpla lentamente, el apalancamiento debe sobrevivir primero al camino del precio; acertar el destino pero no soportar el proceso, aún así no te llevará al destino.

¿Por qué un nivel de soporte que se prueba repetidamente se vuelve cada vez más peligroso? Cuando recién aprendía análisis técnico, siempre pensaba que si un nivel no se rompía después de varias pruebas, significaba que el soporte era muy fuerte. Compraba en el primer rebote, aumentaba la posición en el segundo, y en el tercero incluso cancelaba el stop loss: si se ha mantenido tantas veces, esta vez tampoco debería haber problema. Luego entendí que un nivel de soporte no es una pared de cemento, sino un conjunto de órdenes de compra esperando ejecutarse. Cada vez que el precio toca ese nivel, consume parte del capital que sostiene la demanda. La primera vez alguien compra en el fondo y el rebote es rápido; la segunda vez aún hay demanda, pero la altura comienza a disminuir; la tercera vez, los que están dispuestos a comprar pueden ya estar con la posición completa, y lo que queda son cada vez más posiciones atrapadas que quieren salir aprovechando el rebote. Antes solía aumentar posiciones repetidamente en el borde inferior de un rango, y las primeras veces ganaba con los rebotes, por lo que tomaba esa experiencia ocasional como una regla estable. Hasta que en la última vez que se rompió el soporte, todos los que tenían stop loss en ese mismo nivel vendieron al mismo tiempo, y el suelo que parecía sólido se convirtió instantáneamente en una entrada para acelerar la caída. Para juzgar si un soporte es efectivo, no basta con contar cuántas veces se ha mantenido, también hay que observar la fuerza de cada rebote, el volumen de operaciones, la estructura de los mínimos y la demanda en el mercado spot. Si los rebotes son cada vez más débiles y las pruebas más frecuentes, no significa que la oportunidad sea más segura, sino que la demanda puede estar agotándose gradualmente. Recuerda: el valor del soporte no está en cuántas veces se ha mantenido en el pasado, sino en cuánto dinero real está dispuesto a seguir comprando la próxima vez.