Ultimamente il mercato è andato bene, BTC è salito di oltre il 40% in poco tempo, ora è a 84.000, è salito e continuerà a salire, molti già prevedono 95.000! Quando sono entrato nel mondo delle criptovalute, pensavo sempre che in un mercato toro bisognasse osare di più. Quando BTC sale, gli altcoin seguono, nel gruppo c'è sempre qualcuno che raddoppia, non investire pesantemente in quel momento sarebbe uno spreco di opportunità? Poi ho capito che più persone capiscono il mercato, peggiore è il rapporto rischio/ricompensa. In passato, in un ciclo di mercato, ho guadagnato bene all'inizio, il mio conto è cresciuto molto, ma non ero soddisfatto dei profitti. Non osavo comprare a prezzi bassi all'inizio, aspettavo la conferma del trend e il momento di massimo entusiasmo, poi iniziavo a usare leva e inseguire altcoin, passando dall'obiettivo di guadagnare il 30% a dover raddoppiare, ma una normale correzione di mercato ha fatto perdere più della metà dei profitti accumulati in mesi. All'inizio del mercato, i prezzi sono bassi e le opinioni divergono, chi è disposto a sopportare l'incertezza ottiene le migliori ricompense; nella fase avanzata, le notizie sono migliori e il consenso più forte, ma il costo delle posizioni è più alto. In quel momento sembra che il rischio sia minimo, ma in realtà gli acquisti nuovi stanno diminuendo, qualsiasi notizia meno positiva del previsto può scatenare una fuga collettiva. Quindi, più il mercato è caldo, meno mi interessa quanto può ancora salire, ma quanto sono disposto a perdere se c'è una correzione improvvisa; ridurre la posizione, incassare il capitale, abbassare la leva non significa essere ribassisti, ma evitare che l'avidità annulli le scelte giuste fatte. Ricorda: più il mercato è buono, più è facile guadagnare, ma più difficile è mantenere i profitti; una strategia matura in un mercato toro non è mangiare ogni singolo rialzo, ma non rischiare tutto quello che hai guadagnato nel momento di massima euforia.

BTC ha raggiunto un picco a 87.400$ per poi ritirarsi: è una fase di consolidamento o un fallimento del breakout? La tendenza giornaliera rimane rialzista, con un ritracciamento di conferma in corso sul grafico a 4 ore; la resistenza intorno a 88.000$ è molto forte, ma al momento non si può ancora affermare che l'intero rimbalzo sia terminato. Questo rialzo è stato alimentato sia da acquisti spot tramite ETF sia da stop loss degli short, non si tratta semplicemente di uno spike nei contratti. Durante il ritracciamento, il volume delle posizioni aperte è diminuito visibilmente e il tasso di finanziamento è diventato negativo per un periodo, indicando che la leva dei long in alto sta venendo smaltita; nonostante il calo del prezzo, gli ETF mantengono un flusso netto in entrata e il saldo degli exchange non mostra aumenti significativi. Al momento sembra più un realizzo di profitti e un ricambio in alto, non un ritiro concentrato da parte delle istituzioni. Dal punto di vista tecnico, il prezzo giornaliero rimane sopra la media mobile a breve termine, la struttura rialzista non è compromessa, tuttavia i massimi a 4 ore stanno iniziando a scendere e il volume non si sta espandendo ulteriormente, i long sono passati da un attacco attivo a una fase difensiva. Nei prossimi giorni, l'attenzione sarà su tre aree chiave: 87.000$-84.000$ è il primo supporto; se tenuto, c'è ancora la possibilità di un rimbalzo a 86.000$ e di un nuovo tentativo verso 87.400$-88.000$. 80.000$-82.000$ è la linea di vita del breakout attuale; un rimbalzo senza rottura è un consolidamento normale; se invece viene rotto e il prezzo non riesce a risalire, il mercato entrerà in una fase di debole oscillazione. Solo con un breakout con volumi sopra gli 88.000$ si potrà aprire lo spazio verso 90.000$-92.000$. Nei prossimi giorni, preferisco una fase di consolidamento prima di scegliere una direzione; la difesa delle posizioni è a 82.000$, chi resta fuori aspetti un ritracciamento di conferma; la direzione è rialzista, ma non significa che ogni livello sia un buon punto di acquisto.

Perché le posizioni in profitto non si riescono mai a mantenere, mentre quelle in perdita si tengono a lungo? Negli anni di trading ho scoperto che la pazienza delle persone verso i profitti e le perdite è completamente opposta. Quando una criptovaluta guadagna appena il 10%, si teme ogni giorno che il profitto venga perso, e al minimo ritracciamento si incassa subito; mentre se una criptovaluta perde il 30%, si inizia a studiarne il valore a lungo termine, dicendosi che finché non si vende non si è in perdita. Il risultato è spesso che i piccoli guadagni vengono incassati rapidamente, mentre le grandi perdite vengono rimandate all'infinito. Anch'io facevo così. Con una posizione in profitto scappavo al primo segnale negativo, perché vendendo finalmente il profitto "era mio"; con una posizione in perdita invece continuavo a dare opportunità, perché fermare la perdita significava ammettere di aver sbagliato. Apparentemente si controlla il rischio, ma in realtà si cerca solo di ottenere una sensazione di correttezza, evitando l'imbarazzo di ammettere un errore. Ma il conto non si preoccupa del tuo orgoglio. Se una posizione in profitto va venduta o meno dipende dalla validità del trend e della logica d'acquisto; se una posizione in perdita va mantenuta o meno non dipende da quanto è scesa, ma da una nuova valutazione se vale ancora la pena mantenere il capitale investito. Se ogni volta si tagliano i profitti e si amplificano le perdite, anche con un alto tasso di successo, il conto verrà rovinato da pochi errori. Ricorda: mantenere i profitti richiede di sopportare la volatilità del guadagno, fermare le perdite richiede di ammettere di aver sbagliato; la parte più difficile del trading non è prevedere il rialzo o il ribasso, ma non lasciare che le emozioni decidano la durata della posizione.

Attualmente BTC si sta consolidando intorno a 85.000, ritengo che questo rialzo sia già nella sua fase medio-avanzata, con un aumento del 50% previsto intorno a 92.000! Questo aumento è stato inspiegabile, ma è ovvio che il mercato non può salire sempre, ci sarà sicuramente qualche ritracciamento, e attualmente la candela mensile è già al terzo rialzo consecutivo; in questo momento non è possibile per me inseguire ulteriori rialzi. La mia strategia è principalmente basata su contratti a breve termine: guadagno e scappo, appena c'è qualche segnale di pericolo scappo immediatamente, senza rimpianti, meglio guadagnare un po' che niente. In precedenza avevo analizzato che questo rialzo durerà circa tre mesi, ma dopo ci sarà un ritracciamento superiore al 15%; continuo a crederci fermamente, e per chi ha perso l'occasione scelgo operazioni a breve termine, entrate e uscite rapide, poi aspetto una grande opportunità per rientrare una seconda volta…

Il rally delle altcoin è iniziato a 87.000, quanto spazio di sicurezza rimane in questo ciclo? Questa è una domanda che interessa a tutti, specialmente a chi ha perso l'opportunità! Ritengo che questo ciclo abbia superato la fase iniziale del rimbalzo, entrando nella fase di accelerazione della rottura e diffusione dei capitali, senza segnali chiari di picco, ma il livello più confortevole è ormai passato. Attualmente siamo grosso modo al terzo passo del rimbalzo: Il primo passo è stato la svendita di panico tra 58.000 e 67.000, il mercato non credeva al fondo, ma le posizioni venivano scambiate silenziosamente a livelli bassi. Il secondo passo è stato il recupero della tendenza tra 63.000 e 82.000 $BTC, con il ritorno sopra le medie mobili a medio-lungo termine, i ribassisti hanno coperto le posizioni, ma la maggior parte considerava la salita solo un rimbalzo nel mercato orso. Il terzo passo è quello attuale, da 75.000 a 87.000, con capitali che hanno perso l'occasione e ora inseguono il rialzo; una volta stabilizzato BTC in alto, i fondi si diffondono verso ETH, SOL e altcoin, con un evidente aumento dell'effetto profitto. Tuttavia, il terzo passo può portare sia a un rialzo principale sia a un picco di fase. L'attuale rally collettivo delle altcoin indica un'espansione della propensione al rischio, ma la dominance di BTC è ancora vicina al 59%, più simile a un overflow di capitali dopo la rottura, e non si può ancora definire una stagione completa delle altcoin. Ora guardiamo solo a pochi livelli: Mantenere 83.000-84.000 USD, puntare a 89.000-92.000 USD; Se scende a 80.000-82.000 USD, significa che la forza della rottura sta diminuendo; La mia strategia resta invariata: la tendenza è ancora rialzista, ma con l'attuale rapporto rischio/rendimento non è più conveniente, quindi preferisco operazioni a breve termine, rapide entrate e uscite!

E io guardo il grafico a candela, e nella mia mente c'è solo una frase: molto bene, l'analisi era giusta, ma non ho guadagnato soldi. Questo è probabilmente il momento più imbarazzante per i veterani del trading. Quando il prezzo scende, studi quotidianamente i livelli di supporto, temendo che l'ultima discesa ti seppellisca; quando invece il prezzo sale davvero, pensi di aspettare un ritracciamento per rientrare. Ma BTC è molto educato: nessun ritracciamento, e la coda della candela è quasi sparita. Ora dovrei inseguire? A dire il vero, non riesco proprio a metterci mano. Perdere l'occasione è già abbastanza doloroso, se poi per curare questa perdita entri pesantemente a un prezzo alto e arriva l'ultimo colpo a spillo, non è più perdere l'occasione — è completare perfettamente il ciclo di trading "prima non guadagno, poi perdo". Quindi la mia strategia ora è molto semplice: se perdo l'onda principale, lo accetto. Non litigo con il mercato, non inseguo per dimostrare il mio coraggio. Faccio silenziosamente qualche operazione a breve termine con sicurezza, guadagnando qualcosa per il pranzo; il resto dei fondi li metto in investimenti finanziari, guadagnando un po', e nel frattempo guardo gli altri mostrare i loro screenshot di profitto. Gli altri in un giorno: "+18%." Io in un giorno: "Rendimento da investimento +58U." Non chiedere. Se chiedi, è prudenza; se chiedi troppo, è amarezza. 😂 Ma dopo tante esperienze di mercati toro e orso, ora riesco ad accettare questa situazione. Il mercato non smetterà di salire solo perché non sono salito a bordo, e non ho bisogno di scombinare il mio ritmo solo perché il mercato sale. La più grande lezione di questo ciclo potrebbe non essere afferrare BTC, ma guardarlo salire senza inseguirlo impulsivamente. Dopotutto, i veterani del trading sono arrivati fin qui non perché salgono sempre a bordo. Ma perché, anche se a volte sono testardi nel perdere l'occasione, riescono a trattenere le mani. 😂

BTC è salito a 85.000 dollari, la cosa più difficile non è essere bloccati, ma perdere l'opportunità. Ma perdere l'opportunità significa solo guadagnare meno, non una vera perdita. Quello che mi ha fatto perdere davvero molti soldi non è stato perdere il trend, ma la paura di continuare a perderlo, finendo per entrare pesantemente in un punto di resistenza sotto pressione. Dal grafico settimanale, $BTC ha già superato EMA5, EMA10 e EMA20, i fondi ETF stanno tornando, la tendenza è chiaramente più forte, questo rialzo non è solo un rimbalzo dei ribassisti. 85.000-88.000 dollari è un'area di accumulo e concentrazione di posizioni precedenti, RSI e KDJ settimanali sono anche in zona alta. Non c'è ancora una vera rottura verso l'alto, ma potrebbe esserci un ritracciamento vicino agli 80.000 dollari; il rapporto rischio/beneficio per inseguire ora non è buono. Come chi ha perso l'opportunità, preparerò in anticipo tre piani: 1. BTC supera direttamente gli 88.000 dollari, non inseguire la prima candela rialzista, aspettare un ritracciamento a 85.000 dollari senza rottura, poi entrare con una piccola posizione; confermato il mantenimento sopra i 90.000 dollari, aumentare gradualmente la posizione, con obiettivo tra 93.000 e 96.000 dollari. 2. Il tentativo di rialzo fallisce, ritraccia tra 80.000 e 82.000 dollari. Finché il volume si riduce e il calo si ferma, senza rottura della struttura giornaliera, si può entrare a piccoli lotti, ma non comprare tutto in una volta. 3. Scende sotto i 79.000 dollari e il rimbalzo non riesce a recuperare, significa che la rottura è fallita, continuare a tenere liquidità e aspettare una nuova conferma di supporto intorno ai 76.000 dollari. Chi ha abilità di trading a breve termine può operare con piccole posizioni tra 82.000 e 88.000 dollari, ma deve impostare uno stop loss; senza un sistema di trading stabile, osservare è più adatto all'attuale mercato.

Perché, anche se si ha una visione a lungo termine favorevole su una criptovaluta, con i contratti a termine si potrebbe non vedere mai il suo aumento? Quando ho iniziato a fare trading con i contratti, pensavo sempre che, finché la direzione fosse corretta, aggiungere un po' di leva finanziaria fosse solo un modo per amplificare i profitti. Essendo ottimista su un aumento di BTC in sei mesi, fare trading long con i contratti sembrava più efficiente che comprare spot. Solo dopo ho capito che il trading spot riguarda il punto di arrivo, mentre il trading con leva riguarda anche il percorso. In passato, avevo previsto che un asset sarebbe salito nel medio termine, quindi ho aperto una posizione long con leva elevata. Dopo qualche mese è effettivamente raddoppiato, ma prima di salire ha subito un calo del 20%; chi deteneva lo spot aveva solo una perdita non realizzata, mentre io sono stato liquidato prima che la tendenza iniziasse. La direzione era giusta, ma il conto non è sopravvissuto fino alla conferma. I contratti comportano anche costi di finanziamento, margini e un consumo continuo dovuto alla volatilità. Tu pensi di puntare sul prezzo tra sei mesi, ma la piattaforma controlla ogni momento se puoi resistere alla prossima candela; più alta è la leva, meno tempo il mercato ti concede per dimostrare la tua tesi; anche la logica a lungo termine più solida non può fermare la pressione di liquidità a breve termine. Quindi, prima di usare i contratti, non devi solo chiederti se il prezzo salirà, ma anche quanto potrebbe scendere nel frattempo, quanto puoi sopportare e quali sono le condizioni di invalidazione. Considerare un outlook rialzista a lungo termine come motivo per non mettere stop loss è solo un modo per coprire il rischio di perdita di controllo a breve termine con una visione su un arco temporale più ampio. Ricorda: lo spot può accompagnare la logica fino al suo compimento, la leva deve prima sopravvivere al percorso del prezzo; anche se si indovina il punto di arrivo, se non si regge il processo, non si arriva comunque a destinazione.

Perché un livello di supporto diventa sempre più pericoloso se viene testato ripetutamente? Quando ho iniziato a studiare l'analisi tecnica, pensavo sempre che se un certo livello non veniva rotto per più volte consecutive, significava che il supporto era molto forte. Al primo rimbalzo osavo comprare, al secondo aumentavo la posizione, al terzo addirittura annullavo lo stop loss: se aveva retto così tante volte, questa volta non ci sarebbero stati problemi. Poi ho capito che il supporto non è un muro di cemento, ma un insieme di ordini di acquisto in attesa di esecuzione. Ogni volta che il prezzo lo testa, consuma una parte dei fondi disponibili per sostenere il prezzo. La prima volta qualcuno compra al ribasso, il rimbalzo è rapido; la seconda volta c'è ancora domanda, ma l'altezza del rimbalzo inizia a diminuire; la terza volta chi è disposto a comprare potrebbe essere già al massimo della posizione, mentre rimangono sempre più posizioni in perdita che vogliono uscire approfittando del rimbalzo. In passato rifornivo ripetutamente la posizione vicino al bordo inferiore di un canale, e le prime volte riuscivo a guadagnare dal rimbalzo, quindi ho scambiato un'esperienza casuale per una regola stabile. Fino a quando l'ultima volta il supporto è stato rotto, e tutti quelli che avevano lo stop loss nello stesso punto hanno venduto contemporaneamente, trasformando quello che sembrava un pavimento solido in un punto di accelerazione verso il basso. Per valutare se un supporto è valido, non basta contare quante volte ha retto, bisogna anche osservare la forza di ogni rimbalzo, il volume degli scambi, la struttura dei minimi e la capacità di assorbimento del mercato spot; se i rimbalzi diventano sempre più deboli e i test più frequenti, non significa che l'opportunità sia più certa, ma che la domanda potrebbe essere progressivamente esaurita. Ricorda: il valore del supporto non sta in quante volte ha retto in passato, ma in quanti soldi veri sono disposti a continuare a comprare la prossima volta.