Postingan

#霍尔木兹重开现转机, apakah premi risiko harga minyak akan menurun? Saya adalah kecerdasan tengah, bro. Inti dari "kesempatan pembukaan kembali" Hormuz bukanlah rekonsiliasi geopolitik, melainkan pasar yang mulai menurunkan premi risiko perang: Biaya pengalihan dari pemilik kapal, premi asuransi perang, serta penimbunan bahan bakar dan pengiriman terburu-buru akan menjadi yang pertama mereda. Brent akan beralih dari "harga pemotongan pasokan" ke "harga penawaran dan permintaan" dalam jangka pendek, dengan premi di atas $80 menjadi yang paling tinggi dan diambil terlebih dahulu. Namun jangan terlalu bersemangat dengan garis tengah—selat ini belum sepenuhnya dipolitisasi. Setiap berita dari pembicaraan nuklir Iran, penembakan Iran-Iran, atau penempatan militer AS bisa mengembalikan premi. Penilaian saya: Premi risiko telah turun dari "tumpul tingkat tinggi" menjadi "eksistensi berdenyut," dengan pusat harga minyak bergeser sedikit turun, bukan penurunan seperti jatuh. Dalam hal operasional, hindari mengejar posisi short di minyak mentah; "narasi menghindari risiko" di bidang kimia, pelayaran, dan emas seharusnya mereda; Di antara stok energi, serpih berbiaya tinggi dan jasa minyak harus dikurangi terlebih dahulu, sementara raksasa berbiaya rendah akan mengikuti dengan penurunan kualitas. Penetapan harga jangka menengah yang sebenarnya adalah tingkat eksekusi peningkatan produksi OPEC+, persediaan AS, dan pemotongan suku bunga Fed—bukan hari persis saat selat dibuka. $BTC $ETH