帖子
还是那个王先生
查看原文
好市多Q4營收957億美元、同比增11%，利潤超預期，可比銷售增6.7%，會員費收入漲7%，續費率仍全球最高。但股價先漲2.4%又跌回，因增長主要靠汽油和旅遊，家居、電子一般，付費會員增幅低於預期。會員制鎖客是核心故事，會員增長放緩比營收超預期更值得留意。
接下來盯美光$MU ，北京時間10月1日凌晨出業績。AI伺服器搶HBM，DRAM合約價還在漲，高盛預期營收519億、EPS 32.54美元，均高於共識。但股價今年已漲280%，預期極滿，稍不及預期就可能踩踏。中國長鑫存儲第五代工藝量產，LPDDR5X達全球頂尖，長期供應格局在變。
對$BTC 而言，好市多財報無直接傳導，但它是美國消費體溫計——消費沒崩，通脹難快速回落，美聯儲10月加息預期仍在。BTC卡在8.4萬附近，上週衝8.7萬又掉回，宏觀不鬆難走獨立行情。先看美光能否給AI硬體線托底。
#财报观察员：好市多业绩超预期，美光接棒
