Bài đăng

$SNDK Hynix ăn HBM — HBM chiếm hơn một nửa thị phần toàn cầu, mỗi thế hệ Nvidia đều phải vượt qua nó trước, tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên 70%, là phân khúc ổn định nhất. Nhưng câu chuyện hay đã được phản ánh vào giá cổ phiếu từ lâu, mua nó là mua sự chắc chắn, không phải mua rẻ. $SKHYNIX $MU ăn toàn diện — DRAM, NAND, HBM đều có, là IDM duy nhất ở Bắc Mỹ, đã ký 16 hợp đồng dài hạn khóa một phần ba sản lượng NAND. Điều quan trọng là PE tương lai chỉ hơn 7 lần, gần như rẻ nhất trong các cổ phiếu công nghệ. Báo cáo tài chính sau giờ giao dịch thứ Tư tuần tới (30/9) là sự kiện lớn nhất của ngành lưu trữ tuần này, chú ý hai điểm: ASP có tăng không, và kế hoạch mua lại cổ phiếu thế nào (lệnh cấm mua lại hết hạn vào tháng 12). SanDisk đặt cược vào NAND — chỉ có NAND thuần túy, không có HBM để phòng ngừa rủi ro, biến động lớn nhất và cũng điên cuồng nhất. Dựa vào hợp đồng dài hạn với NBM để bán trước một nửa công suất năm tài chính 27 và hai phần ba năm tài chính 28, còn làm thêm HBF để tận dụng câu chuyện tường bộ nhớ AI suy luận. Nhưng nhìn xem nó đã điều chỉnh bao nhiêu từ đỉnh tháng 6 — đó chính là tính cách của cổ phiếu chu kỳ định giá cao. Tóm lại: muốn ổn định thì chọn Hynix, muốn hiệu quả chi phí thì chọn Micron, muốn kích thích thì chọn SanDisk