Bài đăng

Chênh lệch giá kiếm được 10U, tại sao tính lợi nhuận ròng chỉ còn 1U? Một giao dịch, hướng đúng, chênh lệch giá cũng kiếm được 10U. Khi cân đối sổ sách, chỉ còn lại 1U. Dùng một bộ dữ liệu giả định để phân tích: • Giá trị giao dịch mở lệnh 10.000U, giá trị giao dịch đóng lệnh 10.010U, lợi nhuận chênh lệch giá thô khi mua lên là 10U. • Giả sử phí mở và đóng lệnh đều là 0,04%: phí mở 4U, phí đóng 4,004U, tổng cộng 8,004U. • Vị thế giữ qua một lần thanh toán phí tài chính, giả sử lúc đó giá trị vị thế là 10.000U, tỷ lệ phí phải trả 0,01%, thêm 1U. • Lợi nhuận ròng = 10 - 8,004 - 1 = 0,996U, khoảng 1U. Đây không phải là mức phí hiện tại mà là ví dụ "lợi nhuận gộp đủ xem, lợi nhuận ròng rất mỏng". Khi xem lại chiến lược ngắn hạn, hãy đặt lợi nhuận giao dịch thực tế, phí mở/đóng lệnh, thu nhập hoặc chi phí phí tài chính trên cùng một dòng. Phí tài chính được tính theo giá trị vị thế tại thời điểm thanh toán, không chỉ dựa trên ký quỹ đã bỏ ra; việc có phải trả và thời gian thanh toán phụ thuộc vào hợp đồng cụ thể. Còn một điểm dễ bị trừ phí hai lần: nếu lợi nhuận gộp đã tính theo giá giao dịch thực tế, trượt giá đã được phản ánh trong kết quả giao dịch, thì không nên trừ thêm lần nữa. Chỉ khi làm lại kiểm tra dựa trên giá lý tưởng mới cần mô hình hóa sai lệch thực thi. Cùng một logic vào ra, lợi nhuận mục tiêu càng mỏng, tần suất giao dịch càng cao, chi phí càng cần được kiểm toán riêng biệt. Khi bạn xem lại, bạn thường ghi lại riêng nhất là phí giao dịch, phí tài chính hay sai lệch thực thi?