Допис

$GOOGL #高盛维持谷歌目标价释放AI投入信号? Хоча всі оптимістично налаштовані щодо зростання Gemini та Google Cloud, ризики величезних капітальних витрат і уповільнення зростання пошуку не були усунені 😅 Доходи хмарного бізнесу різко зросли, самостійно розроблені TPU продовжували робити замовлення у Broadcom, а ринок зростав завдяки очікуванням монетизації ШІ. 14 серпня Goldman Sachs знизив цільову ціну Google до $435, зберігши рейтинг «Купити». У вересневому протоколі зазначалося, що ця ціна збережеться, і вони оптимістично налаштовані щодо комерціалізації Gemini, подальшого розширення Google Cloud та ланцюга постачання TPU, що стимулює попит на чипи вперше. Після появи новини капітал почав конкурувати за довгострокову цінність інфраструктури ШІ $GOOGL ротації разом із сектором ШІ. Однак безперервні інвестиції в обчислювальну енергію продовжують виснажувати грошові потоки, антимонопольне регулювання залишається невирішеним, а поріг зростання основної рекламної індустрії поступово формується. Цей раунд оцінки оцінюється за форвардною прибутковістю AI, і короткостроковий тиск на витрачені гроші важко розсіяти, а фіксація прибутку, ймовірно, відбудеться після отримання позитивних новин.