Допис

#财报观察员: Результати Costco перевершують очікування, Micron захоплює лідерство Звіт про прибутки Costco перевищив очікування, продемонструвавши стійкість споживчих витрат США та надавши основи для підтримки високих процентних ставок Федеральною резервною системою. Наступний звіт про прибутки Micron (MU) можна назвати «проміжним іспитом» для індустрії чипів пам'яті. Ключовий фокус — чи зможе попит на HBM, DRAM та NAND, зумовлений AI-серверами, і надалі перетворюватися на сильне зростання доходів і прибутку. Остання волатильність акцій зберігання даних посилилася, що свідчить про те, що ринкові очікування вже повністю оптимістичні. Якщо прогнози Micron на 1 жовтня не виправдатимуть очікувань, це легко може спричинити відкат акцій технологічних компаній за принципом «купуй очікування — продай факти». Загалом, логіка обчислювальної потужності ШІ залишається надійною, але в короткостроковій перспективі потрібна обережність щодо ризиків реалізації звітів про прибутки та коливань галузевих циклів.