Допис

$ORCL Останній основний конфлікт Oracle полягає в тому, що замовлення високі і дорогі, але створення обчислювальної потужності також дороге. Хмарна інфраструктура отримує більше завдань на основі ШІ, а довгострокові контракти можуть підвищити видимість доходів; Але інвестиції в дата-центри, електроенергію та обладнання спочатку стримують вільний грошовий потік. Якщо залишкові зобов'язання за виконанням плавно конвертуються у хмарний дохід і фінансовий тиск буде керованим, логіка переоцінки зберігається. Якщо поставки затримуються або попит клієнтів охолоджує, розрив між кількістю замовлень і грошовими прибутками стає ризиком.