Post

Insikter från amerikansk aktiehandel: Raka pulls och raka fall är locklocken som kvanthandlare är skickliga på Efter att ha handlat höghävningskontrakt under lång tid är den mest djupgående lärdomen den amerikanska aktiemarknaden före börsen. Dess mest typiska drag är en rak uppgång, följt av en direkt utförsäljning, som upprepas fram och tillbaka. Detta är det vanligaste spelmönstret som domineras av kvantitativa fonder. Ofta, när priserna hoppar med 3 punkter på en gång, är det lätt att felaktigt tro att det är en stor marknadsboom och rusa för att köpa långt; Ibland, när det hoppar till 10 punkter på en gång, ser det imponerande ut, och man antar att det är en månatlig uppgång. Men sanningen är ofta något annat. Sådana snabba uppgångar är bara kortsiktiga positiva incitament, och divergensen är redan betydande, inte en verkligt hållbar trend. När du väl jagar in går kvantitativa investerare tillbaka och kraschar marknaden, vilket får priserna att omedelbart vända och falla rakt ner. Med hög belåning finns det ingen tid att reagera, och du fastnar snabbt, ibland till och med direkt likviderad. Detta är också en viktig punkt jag ständigt påminner mig själv: när du står inför en rak pull och en rak fallande trend i amerikanska aktier måste du vara mycket vaksam. Efter en kraftig rally bör du proaktivt överväga om du ska överväga att öppna en kort position på denna nivå. Om uppgången redan är stor och indikatorn visar en tydlig divergens kan du inte fortsätta gå bullish eller ihärdigt jaga rallyt. Låt dig inte luras av den starka intrycket av en rally; missta kortsiktiga impulser för stora stora uppåtgående vågor.