Post

$GOOGL #高盛维持谷歌目标价释放AI投入信号? Även om alla är optimistiska om Gemini och Google Clouds tillväxt, har riskerna med massiva kapitalutgifter och avtagande söktillväxt inte eliminerats 😅 Intäkterna från molnverksamheten ökade kraftigt, självutvecklade TPU:er fortsatte att lägga beställningar hos Broadcom, och marknaden drevs uppåt av förväntningar på AI-monetisering. Den 14 augusti sänkte Goldman Sachs Googles målpris till 435 dollar och behöll ett köpbetyg. Protokollet från septembermötet angav att de skulle behålla detta pris, och de är optimistiska om Geminis kommersialisering, fortsatt expansion av Google Cloud och TPU:s leveranskedja som driver efterfrågan på chipen uppströms. När nyheten bröt ut började kapitalet konkurrera om det långsiktiga värdet av AI-infrastruktur, $GOOGL rotera tillsammans med AI-sektorn. Dock fortsätter kontinuerliga investeringar i datorkraft att tömma kassaflödet, konkurrenslagstiftning är fortfarande olöst och tillväxttaket inom huvudreklambranschen håller gradvis på att växa fram. Denna omgång av värdering prissätts till AI:s terminsavkastning, och kortsiktig kassabrinnande press är svår att avlägsna, och vinsttagning är sannolik att ske efter att positiva nyheter har kommit fram.