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Reflexões práticas sobre contratos de ações americanas: subidas e quedas em linha reta são as armadilhas preferidas da quantificação Depois de operar contratos alavancados por muito tempo, a lição mais profunda é sobre o movimento antes da abertura do mercado americano. A característica mais típica é a subida em linha reta seguida imediatamente por uma queda em linha reta, repetindo-se várias vezes; este é o padrão de jogo mais comum dominado por fundos quantitativos. Muitas vezes, o preço sobe 3 pontos de uma vez, o que facilmente cria a ilusão de que uma grande tendência está começando, levando a impulsos para comprar; às vezes até sobe 10 pontos de uma vez, parecendo imponente, fazendo crer que é uma grande tendência mensal. Mas a verdade geralmente não é essa; essas subidas rápidas são muitas vezes apenas armadilhas de curto prazo, com grande divergência, não sendo uma tendência sustentável real. Uma vez que se entra, a quantificação inverte e derruba o preço, que cai em linha reta instantaneamente; com alta alavancagem, não há tempo para reagir, rapidamente ficando preso ou até sofrendo liquidação forçada. Este é também o ponto chave que sempre me lembro: diante desse tipo de movimento de subida e queda em linha reta no mercado americano, é preciso manter alta vigilância. Após uma subida rápida, deve-se pensar ativamente se é hora de abrir posições vendidas. Quando a subida já é grande e os indicadores mostram divergência clara, não se deve continuar otimista cegamente ou perseguir a alta. Não se deixe enganar pela aparência forte da subida, confundindo um impulso de curto prazo com uma grande onda principal de alta.