#CostcoBeatsMicronNext

$SNDK , $SKHYNIX & $MU — as três peças 📦 de armazenamento 🔹 $SKHYNIX vende um fosso — a participação dominante da HBM, mas a avaliação não é mais barata. 🔹 $MU vende valor — ampla exposição, P/L de um dígito, com a chave do próximo relatório de lucros para confirmação. 🔹 $SNDK vende a história — contratos de longo prazo + HBF criam forte potencial de alta, mas também um risco maior de recuo. Mesmo ciclo de preço de armazenamento, mas formas muito diferentes de ganhar dinheiro. #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext A Costco acabou de nos dar um sinal para consumidores. A Micron está prestes a nos dar um sinal 👀 de IA A receita do Costco no quarto trimestre atingiu US$ 95,7 bilhões, com um aumento de 11,1%, enquanto o lucro subiu 14,9%, mostrando que os consumidores ainda estão gastando. Agora a Micron é o centro das atenções. O que chamou minha atenção foi o contraste. A Costco testa a resiliência das residências. A Micron testa se a demanda por IA ainda alimenta o crescimento de DRAM, NAND e HBM. Se ambos se mantiverem fortes, esse mercado pode ter mais de um motor mantendo o crescimento vivo.

$SNDK, $SKHYNIX & $MU — três histórias 📦 diferentes de armazenamento 🔹 $SKHYNIX = Moat — forte domínio do HBM, mas a avaliação subiu. 🔹 $MU = Valor — exposição diversificada e baixo P/L, com os lucros como próximo teste. 🔹 $SNDK = História de Crescimento — contratos de longo prazo + HBF oferecem forte potencial, mas a volatilidade pode ser muito maior. Mesmo boom de armazenamento, modelos de negócios diferentes, retornos diferentes. 📊 #FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext #USTreasuryYieldsRise

#CostcoBeatsMicronNext Os resultados do Costco foram mais fortes do que eu esperava, especialmente com tantas perguntas sobre o consumo dos EUA 🛒 A receita do quarto trimestre de 2026 atingiu US$ 95,7 bilhões, um aumento de 11,1% em relação ao ano, enquanto o lucro líquido subiu 14,9%. Vendas e lucros superaram as expectativas, e altas taxas de renovação de membros sugerem que os clientes ainda veem valor real no modelo. O que chamou minha atenção foi que as vendas comparáveis continuaram crescendo sem enfraquecer a lucratividade. Isso faz com que o desempenho da Costco pareça menos um pico temporário de gastos e mais uma resiliência constante do consumidor. Agora o foco dos resultados se volta para a Micron. Seu relatório testará uma fonte de demanda completamente diferente: servidores de IA e a crescente necessidade por memória DRAM, NAND e HBM. A Costco mostrou que a demanda das famílias está se mantendo. A Micron pode revelar se o ciclo de infraestrutura de IA é igualmente durável — ou se as expectativas mudaram mais rápido que o crescimento 💾 real dos lucros

A Costco cumpriu a correspondência. Agora o foco dos lucros se volta para a Micron. Acho essa combinação interessante porque as duas empresas nos dizem coisas muito diferentes sobre a economia. A Costco nos dá uma visão da força do consumidor, enquanto a Micron nos dá uma janela para a IA, a demanda por memória e o ciclo dos semicondutores. Pessoalmente, a Micron é a próxima que mais me interessa. A infraestrutura de IA continua consumindo enormes quantidades de memória, mas as expectativas para o setor já são altas. Uma receita forte sozinha pode não ser suficiente, vou acompanhar a demanda, preços, margens e a perspectiva da gestão da HBM. Acho que é aí que vem o próximo teste. Se a Micron continuar registrando forte demanda impulsionada por IA, isso adicionaria mais uma evidência de que o ciclo da infraestrutura de IA ainda tem impulso. Mas se as orientações começarem a esfriar, o mercado pode se tornar muito mais seletivo com as ações de chips. #CostcoBeatsMicronNext $BTC

As vendas e lucros mais fortes da Costco, junto com altas taxas de renovação, indicam que uma base de consumidores ainda prioriza o valor em vez de simplesmente recuar. Isso faz do relatório da Micron um contraste útil: o próximo sinal não é apenas a demanda por armazenamento de servidores de IA, mas também se o impulso de DRAM, NAND e HBM podem sustentar uma perspectiva de memória mais estável após a recente volatilidade. #CostcoBeatsMicronNext

O CUSTO voltou ao foco. Os resultados do quarto trimestre são o principal evento a ser observado, com investidores buscando pistas em vendas, margens e no panorama geral do consumidor. A parte interessante será a reação do mercado após a queda dos números — às vezes o resultado principal importa menos do que o que a orientação diz a seguir. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch A Costco está programada para divulgar os resultados do quarto trimestre fiscal após o fechamento do mercado dos EUA hoje. Analistas esperam receita próxima de $94,9 bilhões e o EPS ajustado em torno de $6,53–$6,55. O mercado focará em vendas comparáveis, renovação de membros, crescimento do comércio eletrônico e impacto das tarifas e custos operacionais. O modelo de associação da Costco gera receita recorrente, mas sua avaliação continua exigente. Uma pequena perda de lucros pode não ser suficiente se a administração der uma orientação cautelosa ou se as margens enfraquecerem. Na minha opinião, os sinais mais importantes serão as taxas de renovação e os comentários futuros. Os investidores querem saber se a Costco pode continuar oferecendo valor aos consumidores enquanto protege a lucratividade.

#CostcoQ4EarningsWatch Dois relatórios de resultados, dois exames 👀 de saúde muito diferentes A Costco já registrou vendas de $93,9 bilhões no quarto trimestre, um aumento de 11,3%. Agora estou acompanhando margens, assinações e renovações para ver o quão resilientes os consumidores realmente são. Depois, a Micron assume o foco com uma perspectiva de receita de US$ 50 bilhões e uma margem bruta de ~86%. Um testa os gastos domésticos. O outro testa a demanda de memória da IA. Juntos, eles poderiam nos dizer se ambos os lados da economia ainda estão gastando, só que por razões muito diferentes.

A Costco está prestes a divulgar seu relatório de resultados, então por que a comunidade cripto está tão focada em quantos frangos assados vendeu? Primeiro, não acumula Bitcoin, e segundo, não aceita pagamentos em Bitcoin. Mas sabe se as carteiras dos americanos ainda estão cheias. Bons ganhos → os americanos ainda compram muito papel higiênico e frangos assados → um consumo forte → a inflação continua alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch