Publikuj

$SNDK Hynix zjada HBM — HBM zajmuje ponad połowę światowego udziału, NVIDIA w każdej generacji musi to najpierw przejść, marża operacyjna powyżej 70%, to najbardziej stabilna kategoria. Ale dobra historia jest już uwzględniona w cenie akcji, kupując ją, kupujesz pewność, a nie taniość. $SKHYNIX $MU zjada cały segment — DRAM, NAND, HBM wszystko ma, jedyny IDM w Ameryce Północnej, podpisał 16 długoterminowych umów, blokując jedną trzecią wolumenu NAND. Kluczowe jest to, że jego wskaźnik PE na przyszłość to tylko trochę ponad 7, prawie najtańszy wśród akcji technologicznych. W przyszłą środę (30.09) po zamknięciu giełdy raport finansowy, to największe wydarzenie w sektorze pamięci w tym tygodniu, zwróć uwagę na dwie rzeczy: czy wzrosła ASP i jak zostanie zorganizowany wykup akcji (zakaz wykupu zniesiony w grudniu). SanDisk stawia na NAND — czysty NAND, bez zabezpieczenia HBM, największa elastyczność i najbardziej szalony. Dzięki długoterminowym umowom NBM sprzedał z wyprzedzeniem połowę mocy produkcyjnej na FY27 i dwie trzecie na FY28, a także stworzył HBF, by wykorzystać narrację o ścianie pamięci dla AI inferencji. Ale spójrz, jak bardzo spadł od szczytu w czerwcu — to właśnie charakterystyka akcji z wysoką wyceną w cyklu. Podsumowując: jeśli chcesz stabilności, patrz na Hynix, jeśli na stosunek jakości do ceny, patrz na Micron, jeśli na stymulację, patrz na SanDisk