Innlegg

Hvordan bruke opsjonssyntese for å shorte en posisjon? Det finnes en strategistruktur som kalles «risikoreversering». Jeg selger 1 BTC call-opsjon og kjøper samtidig 1 BTC salgsopsjon, uten å betale en premie; markedsfallet beskytter posisjonsverdien. Når jeg holder spotposisjonen samtidig, kalles hele posisjonsstrategikombinasjonen for «collar»-strategien. Fordel: Innløsningsprisen på en put-opsjon kan være høyere enn dagens pris, noe som gir større margin for feil. For eksempel vil et visst «tap» bare inntreffe når oktobers utløpskurs overstiger 88K. Ulemper: Beskyttelseseffekten er litt dårligere enn direkte korte kontrakter. Nylig oppførte konstruksjoner har begynt å beskytte stedposisjoner.