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I risultati del quarto trimestre dell'anno fiscale 2026 di Lumentum suggeriscono che la domanda di infrastrutture AI si sta spostando oltre il calcolo verso i collegamenti ottici che connettono cluster in espansione. I ricavi di circa 1,01 miliardi di dollari sono aumentati del 109% su base annua, mentre l'EPS rettificato ha raggiunto 3,23$; entrambi hanno superato le previsioni. Le previsioni di ricavi per il prossimo trimestre, tra 1,225 e 1,275 miliardi di dollari, indicano un momentum continuo. La mia valutazione equilibrata: l'ottica può diventare uno strato di crescita AI duraturo, ma la durabilità dipenderà dal fatto che la domanda si allarghi abbastanza da compensare gli acquisti concentrati e i futuri cicli di capacità. Le forti previsioni convalidano il collo di bottiglia odierno, non la forma del ciclo di domani. Non è un consiglio, solo un'analisi. #LumentumAIDemandSurges