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Costco cumplió. Ahora el foco de las ganancias se traslada a Micron. Encuentro esta combinación interesante porque las dos empresas nos cuentan cosas muy diferentes sobre la economía. Costco nos da una visión de la fortaleza del consumidor, mientras que Micron nos ofrece una ventana hacia la IA, la demanda de memoria y el ciclo de semiconductores. Personalmente, Micron es la que más me interesa a continuación. La infraestructura de IA sigue consumiendo enormes cantidades de memoria, pero las expectativas en torno al sector ya son altas. Solo unos ingresos fuertes pueden no ser suficientes. Estaré atento a la demanda de HBM, los precios, los márgenes y las perspectivas de la dirección. Ahí creo que viene la próxima prueba. Si Micron sigue viendo una fuerte demanda impulsada por la IA, añadiría otra prueba de que el ciclo de infraestructura de IA aún tiene impulso. Pero si las previsiones empiezan a enfriarse, el mercado podría volverse mucho más selectivo con las acciones de chips. #CostcoBeatsMicronNext $BTC