#GoldmanSees1.2TAICapex
About GoldmanSees1.2TAICapex
Goldman Sachs expects combined 2027 capital spending by Meta, Microsoft, Alphabet, Amazon and Oracle to reach about $1.2 trillion, up from roughly $800 billion in 2026, largely driven by AI infrastructure. The buildout may support demand for chips, memory, data centers, power and cloud services, but monetization remains the key test. Can AI applications generate enough revenue and cash flow to justify the rising investment?
Nejžhavější
Nejnovější
GoldmanSees1.2TAICapex Oblíbené příspěvky
Stručně: Goldman si myslí, že tržby 1,42 bilionu dolarů za rok 2028-30, tedy 11,6 miliardy dolarů za GW, jsou vyrovnatelné (vyžadováno pro 15% návratnost investic), přičemž 59 % z toho už leží v cloudových backlogech a manažerské týmy tvrdí, že návratnost bude trvat od jednoho do tří let
A tady je protiargument: překážka je překonatelná, pokud výpočetní kapacita zůstane vzácná, pokud ceny GPU a tokenů neklesnou, pokud je pětiletá životnost reálná, pokud několik AI laboratoří stále platí své účty a pokud ledovec v hodnotě 3 bilionů dolarů mimo rozvahu nepotřebuje vlastní návratnost.
Me+@econJaredB vychází s novým článkem, který zkoumá, kolik příjmů je potřeba k ospravedlnění kapitálových výdajů hyperscalerů na AI. Odhadujeme, že přírůstkové příjmy z AI jsou momentálně mezi 86 a 188,1 miliardami dolarů pro hyperscalery, ale potřebují 13,1–18,7 miliardy dolarů během příštího desetiletí, aby se to vyjasnilo.
minulý týden jsem zvýraznil Meta a diplomová práce začíná být zajímavější
jejich výdaje na AI se začínají projevovat v celém podnikání, zejména v reklamách, zatímco spotřebitelská strana se stále rozšiřuje s produkty jako Meta AI
Trh věnoval hodně času tomu, kdo vlastní nejlepší model
distribuce, monetizace a možnost dodávat AI přímo miliardám uživatelů jsou stejně důležité
Meta je jedno z jmen, které tu pozorně sleduji
Ansem 🐂🀄️
z mého pohledu je meta v AI rasě stále dost málo diskutovaná
> open-source modely jsou stále efektivnější
> distribuce se stává obrovskou výhodou, jak se modely zlepšují
> Meta už má miliardy uživatelů napříč svými produkty
> lepší AI může zlepšit personalizaci + cílení reklam
jeho open-source AI strategie jí dává jinou pozici než jiné velké laboratoře, jedna z větších AI firem, kterým teď věnuji větší pozornost
🚨 AI SE STÁVÁ LEVNĚJŠÍM NEUVĚŘITELNĚ RYCHLÝM
PODLE EPOCH AI SE STEJNÁ ÚROVEŇ VÝKONU AI OD ROKU 2023 KAŽDOROČNĚ SNIŽUJE O ~13×
RYCHLEJŠÍ NEŽ ELEKTŘINA, VÝPOČETNÍ KAPACITA, BATERIE NEBO SEKVENCOVÁNÍ DNA NA TOMTO GRAFU
ALE PROVOZ AI STÁLE VYŽADUJE ČIPY, ENERGII A DATOVÁ CENTRA
FIRMY UTRÁCEJÍ MILIARDY ZA PRODEJ NĚČEHO, CO JE STÁLE LEVNĚJŠÍ
ZAČÍNÁ TO VYPADAT JAKO VELMI DRAHÁ CHARITA
EXKLUZIVNĚ: Subconscious se pouští do jedné z největších výzev, kterým dlouhodobě čelí agenti AI: nákladům na inferenci.
@subsysdev vybrala 5,1 milionu dolarů na vytvoření inferenční platformy navržené speciálně pro agenty, využívající dynamickou kompresi kontextu a cache, aby zrychlila a zlevnila dlouhodobé pracovní zátěže. Společnost uvádí, že její technologie může snížit náklady na inferenci až o 80 % a zároveň prodloužit efektivní kontextová okna nad 5 milionů tokenů. Pro firmy škálující agentickou AI by to mohlo učinit praktičtější provozovat agenty po delší dobu u stále složitějších úkolů.
@deantak hovořil s @thejackobrien, generálním ředitelem Subconscious, o technologiích společnosti, jejím zaměření na dlouhodobé agenty a ekonomice pohánění nové generace AI aplikací.
"Většina společností zabývajících se inferencí vytváří univerzální systémy pro chaty, jednorázové žádosti i agenty. Ale agenti se dají mnohem těžší dobře obsluhovat. Celý náš stack jsme postavili kolem dlouhodobých agentů a naše základní technologie pochází z nového výzkumu MIT, který nám dává více než roční náskok," řekl O'Brien.
Přečtěte si celý příběh na @GamesBeat:
#AI #AgenticAI #Technology
Goldman Sachs Asset Management je podváha hlavních AI dlužníků, protože předpokládaný boom americké AI infrastruktury ve výši 10,3 tuny dolarů pohání masivní vlnu vydávání dluhopisů!
KLÍČOVÉ BODY:
• Poptávka po kapitálu po AI infrafradraci v USA by mohla dosáhnout 10,3 T USD do roku 2032, což by spustilo výrazné vydávání dluhopisů spolu s rostoucími náklady na půjčky
• Výnosy 10letých státních dluhopisů dosahující 5,11 % zvyšují rizika dluhové zátěže technologických gigantů, přičemž Amazon $AMZN investoval kapitálové výdaje ve výši 173 miliard dolarů
• Seeking Alpha Quant Ratings zdůrazňují zásadní rozdíly mezi technologickými lídry, hodnotí Amazon $AMZN jako silný nákup, zatímco Alphabet $GOOG hodnotí jako Hold
HODNOCENÍ: Robustní fundamentální realizace udržuje $AMZN hodnocení Seeking Alpha Quant STRONG BUY navzdory rizikům přecenění dluhu, zatímco $GOOG zůstává na HOLD, zatímco trhy hodnotí kapitálové výdaje a překážky sazeb.
Zpomalí rostoucí výnosy státních dluhopisů a masivní vydávání dluhů díky AI tempu hlavních technologických akcií, nebo jsou fundamentální růstové vyhlídky dostatečně silné na to, aby zvládly vyšší sazby? Napište svůj názor níže!
