Publikovat

SanDisk se stává zajímavým tématem k sledování, protože debata se nyní zdá být méně o tom, zda poptávka po úložišti poroste, a více o tom, kolik z tohoto růstu se již odrazí v ocenění. Rozumím oběma stranám. Na jedné straně AI infrastruktura, datová centra a cloudová pracovní zátěž vytvářejí obrovské množství dat, která by měla přirozeně podporovat poptávku po úložišti. Pokud to bude pokračovat, SanDisk by mohl těžit z mnohem většího strukturálního trendu místo pouhého dalšího krátkého paměťového cyklu. Ale osobně začínám být trochu opatrnější. Skvělý obchodní trend nemusí vždy znamenat skvělý vstup za jakoukoli cenu. Pokud jsou očekávání příliš agresivní, i silné zisky mohou zklamat jen proto, že trh chtěl víc. Pro mě je tedy SanDisk momentálně bojem mezi potenciálem růstu AI/úložiště a očekáváními ohledně ocenění. Stále jsem optimistický ohledně dlouhodobé potřeby skladování, ale raději sleduji, jestli zisky a marže dohoní optimismus, než se příliš nadchnu. #SandiskValuationSplit $SNDK