Publikovat

Sektor skladování má nyní v podstatě velmi malou volatilitu, ale objem obchodování stále patří mezi největší. Zdá se, že trend Hynix je do jisté míry podobný tomu SpaceX dříve, kdy po skončení extrémního deleverage odešli jak býci, tak medvědi a vstoupili do fáze vysoké fluktuace + nízké amplitudy. Ačkoliv narativní bublina praskla, základy Samsungu, Hynix a Micronu jsou skutečně pevné, zvláště ve srovnání se SpaceX, která má skutečný kotv zisku. Na pozadí rychlého rozvoje AI, i když nemůžeme říct, že úložiště bude vždy nedostatkem, zůstává poptávka silná, zejména po HBM a serverové DRAM, které jsou skutečně omezené. Zásoba NAND by mohla být první, která se v budoucnu začne zlepšovat. Takže růstový strop u tří hlavních výrobců paměti by měl být ve skutečnosti vyšší než u SanDisk. Momentálně se běžné akcie Hynixu za 1 420 000 KRW/1000 USD zdají mít slušný poměr nákladů k výkonu, takže jsem znovu otevřel dlouhou pozici, abych některé držel, zatímco ADR mají prémii, a nevím, kdy se najednou vyrovná. Psychologicky je shortování ADR bezpečnější než long, takže nejdřív jdu do long akcií. Obecně extrémní tržní podmínky trvají asi dva týdny, takže nyní má pozice na zotavení mnohem vyšší úspěšnost než sázení na další poklesy. $SKHYNIX $SNDK #AIInfraEarningsWatch #CPIToResetFedBets #AIInfraFundingDiverges